Governo Trump investirá US$ 1,6 bilhão em empresa nacional de terras raras

O governo do presidente dos EUA, Donald Trump, planeja injetar US$ 1,6 bilhão (R$ 8,46 bilhões) em uma empresa norte-americana de terras raras, o que seria seu maior investimento no setor, na mais recente investida do país na indústria privada para garantir o fornecimento de minerais essenciais.

O governo dos EUA receberá uma participação de 10% na USA Rare Earth, mineradora de capital aberto com sede em Oklahoma que controla importantes depósitos de terras raras pesadas no país, segundo pessoas familiarizadas com o assunto.

O investimento governamental e um acordo separado de financiamento privado de US$ 1 bilhão (R$ 5,28 bilhões) devem ser anunciados na segunda-feira (26), de acordo com pessoas familiarizadas com a situação.

Uma pessoa disse que o governo receberá 16,1 milhões de ações da USA Rare Earth e derivativos para mais 17,6 milhões, ambos ao preço de US$ 17,17 (R$ 90,79). O governo concordou em pagar US$ 277 milhões (R$ 1,46 bilhão) pelo capital, obtendo um ganho implícito de US$ 490 milhões (R$ 2,59 bilhões) pelas ações e derivativos com base no preço atual das ações de US$ 24,77 (R$ 130,97).

A USA Rare Earth também receberá US$ 1,3 bilhão em financiamento de dívida sênior garantida a taxas de mercado do governo. O dinheiro virá de uma linha de financiamento criada para o Departamento de Comércio como parte da Lei CHIPS and Science aprovada em 2022. Um funcionário do Comércio disse que o departamento concluiu a transação diretamente com a empresa.

As negociações avançaram rapidamente nesta semana, à medida que o interesse dos investidores retornou às ações de minerais críticos depois que Trump afirmou que Washington havia chegado a uma “estrutura” para um acordo que poderia incluir acesso à riqueza inexplorada de minerais críticos da Groenlândia. Uma pessoa familiarizada com a situação observou que o acordo com a USA Rare Earth não estava relacionado à Groenlândia.

A USA Rare Earth recusou-se a comentar. O Departamento de Comércio se recusou a discutir o acordo. Mas um funcionário do escritório Chips —ligada ao Departamento de Comércio sediada no Instituto Nacional de Padrões e Tecnologia que liderou as negociações— disse que estava “focado em trazer de volta aos EUA minerais críticos e estratégicos essenciais para a cadeia de suprimentos de semicondutores e para a segurança nacional dos EUA”.

A USA Rare Earth contratou a empresa Cantor Fitzgerald —que pertencia ao secretário de Comércio dos EUA, Howard Lutnick, e agora é administrada por seus filhos— para levantar mais de US$ 1 bilhão em novo financiamento de capital, informaram as pessoas ouvidas pela reportagem. Isso não está diretamente relacionado ao acordo com o governo.

O acordo é o mais recente exemplo dos esforços do governo Trump para intervir em partes do setor privado consideradas críticas para a segurança nacional dos EUA, incluindo a aquisição de uma participação de 10% na fabricante de chips Intel e a negociação de um acordo na US Steel.

A USA Rare Earth, que tem um valor de mercado de US$ 3,7 bilhões, está desenvolvendo uma enorme mina em Sierra Blanca, no Texas (EUA), que, segundo a empresa, contém 15 dos 17 elementos de terras raras que sustentam a produção de telefones celulares, mísseis e aviões de caça. Também planeja abrir uma instalação de produção de ímãs em Stillwater, em Oklahoma (EUA).

No ano passado, o governo Trump investiu em pelo menos seis empresas de minerais, incluindo MP Materials, Trilogy Metals e Lithium Americas.

Alguns dos investimentos coincidiram com os interesses financeiros de pessoas associadas ao governo. A gestão Trump fez um acordo de financiamento com a startup de terras raras Vulcan Elements, três meses depois que o grupo de capital de risco de Donald Trump Jr., filho do presidente norte-americano, investiu na empresa.

O Departamento de Comércio e o Departamento de Defesa têm trabalhado de forma próxima para impulsionar financeiramente a produção doméstica de terras raras.

Uma condição do investimento governamental na USA Rare Earth era que a empresa levantasse pelo menos US$ 500 milhões (R$ 2,64 bilhões) adicionais de investidores. Ela está a caminho de arrecadar mais de US$ 1 bilhão devido à alta demanda pelo acordo de financiamento, que utiliza um mecanismo conhecido como investimento privado em capital público, frequentemente chamado de “Pipe”.

O envolvimento da Cantor é como banco de investimento, antes liderado por Lutnick, que expandiu suas capacidades nesta função para se beneficiar da agenda “EUA em primeiro lugar” do presidente. A Cantor não desempenhou papel na consultoria sobre o investimento do governo dos EUA na USA Rare Earth.

As ações da empresa norte-americana de terras raras mais que dobraram este ano, sendo que nesta semana elas dispararam 40%. A USA Rare Earth também buscou aconselhamento da Cantor quando abriu seu capital em março do ano passado.